Baker Hughes Co.は2026年7月16日、Chart Industries, Inc.の買収を完了し、当初2025年7月28日付で締結された合併契約をクロージングしました。 この取引では、Baker Hughesの間接子会社であるデラウェア州法人Tango Merger Sub, Inc.がChartに吸収合併され、ChartはBaker Hughesの間接子会社として存続しました。取引により、対象となるChart普通株式（1株当たり額面$0.01）の各発行済株式は、利息なし、適用される源泉徴収税の控除後で、現金$210.00を受け取る権利に転換されました。Baker Hughes、その完全子会社、Chart、またはChartの完全子会社が保有する株式は対象外であり、デラウェア州法に基づく株式評価請求権を適切に行使し成立させた株主が保有する株式も除外されました。提出書類では、合併で転換されたChart株式の総数は開示されていません。 Chartの株式報酬についても、効力発生時点で処理されました。行使価格が1株当たり$210.00を下回るChartのストックオプションは取り消され、$210.00と該当する行使価格との差額に相当する現金が支払われました。一方、行使価格が$210.00以上のオプションは対価なしで取り消されました。合併契約日より前に付与された制限付き株式ユニットは、対象となる1株当たり$210.00で現金化されました。合併契約日以降に付与された制限付き株式ユニットは、クロージング直前の取引日におけるBaker Hughes Class A common stockの高値と安値の平均に基づく交換比率を用いて、Baker Hughesの制限付き株式ユニットに転換され、その他の条件は従前どおり維持されました。 Chart普通株式に連動するパフォーマンス株式ユニットは、複合的な扱いを受けました。該当する業績評価期間の経過割合に基づく按分部分は、目標業績またはクロージング直前に達成された実績のいずれか高い方を用いて、取り消され、$210.00の現金合併対価を受け取る権利に転換されました。残りの部分は、同じみなし業績水準に基づく現金ベースの報酬に転換され、当初の業績評価期間の最終日まで、時間ベースの権利確定条件の対象として存続しました。 買収資金の一部を調達するため、Baker Hughes Holdings LLC（BHH）は2026年7月15日、2件の新たなシニア無担保タームローン信用契約を締結し、Baker Hughesが親会社保証人となりました。1件はBank of America, N.A.を管理代理人とする契約で、総額$1.0 billionの融資コミットメントを提供します。もう1件はUniCredit Bank GmbH, New York Branchを管理代理人とする契約で、こちらも$1.0 billionを提供します。両ファシリティはいずれもクロージング時に実行され、資金実行日から2年で満期を迎えます。調達資金は、他の資金源と合わせて、合併資金、関連手数料・費用の支払い、Chartの未返済債務の返済に使用されました。 Bank of Americaのタームローンの金利は、S&PまたはMoody’sによるBHHのシニア無担保・信用補完なし長期債務格付けに応じて、Alternate Base Rateに0〜25ベーシスポイントを上乗せした利率、またはTerm SOFRに100〜125ベーシスポイントを上乗せした利率のいずれかとなります。UniCreditのローンの金利は、同様にBHHの比較可能な債務格付けに基づき、Alternate Base Rateに0〜12.5ベーシスポイントを上乗せした利率、またはTerm SOFRに62.5〜112.5ベーシスポイントを上乗せした利率のいずれかです。これらの契約には、通常の表明保証、作為・不作為の誓約、債務不履行事由が含まれており、一定の債務に対するクロスアクセラレーションや破産関連のデフォルトも含まれます。 Baker Hughesによると、Chart買収のための全体的な資金調達パッケージは、手元現金、2026年3月11日に発行したシニアノートの手取金（$6.5 billionおよび€3.0 billion）、ならびに新たなタームローン借入$2.0 billionで構成されていました。 クロージングに関連して、BHHがGoldman Sachs Bank USAを管理代理人として2025年8月15日付で締結していた従前のシニア無担保遅延引出タームローン信用契約は、2026年7月16日に自動的に終了しました。この従前のファシリティの利用可能上限額は$2.6 billionでした。Baker Hughesは、解約ペナルティはなく、残存コミットメントはゼロに減額されたと報告しました。 提出書類では、複数のForm 8-K項目が報告されています。新たな重要な確定的資金調達契約に関するItem 1.01、従前のタームローン契約の終了に関するItem 1.02、買収完了に関するItem 2.01、直接的な金融債務の発生に関するItem 2.03、クロージングを発表する同社プレスリリースに関するItem 7.01、ならびに財務諸表および添付資料に関するItem 9.01です。 Baker Hughesは、買収対象事業の必要な財務諸表およびプロフォーマ財務情報について、所定の71日以内に修正書類として提出すると述べました。