Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) は、2026年5月19日に、シニア担保付タームローン信用契約に関する修正および増額参加契約を締結し、既存の5億ドルのタームローン枠に10億ドルの追加タームローンを加えたと報告しました。 この契約は「Increase Joinder Agreement No. 1 and First Amendment to Credit Agreement」と題され、参加貸付人および管理代理人兼担保代理人を務めるBNP Paribasとの間で締結されました。これは、Southwestが2026年3月11日に締結した当初のTerm Loan Credit Agreementを修正するもので、同契約では当初元本5億ドルのシニア担保付タームローンが設定されていました。 新たな借入を反映した後、Southwestは、修正後の信用契約に基づくタームローンの未返済元本総額が15億ドルになると述べました。新たに追加された10億ドルのローンは「First Incremental Term Loans」と呼ばれ、金利構造、期限前返済条項、満期、表明保証、誓約事項、債務不履行事由などを含め、当初のタームローンと実質的に同じ条件です。 タームローンは2029年3月11日に全額満期を迎えます。Southwestは、代理人であるBNP Paribasに少なくとも3営業日前に書面で通知すれば、いつでもプレミアムやペナルティなしに、ローンの全部または一部を期限前返済できます。ただし、期限前返済された金額を再度借り入れることはできません。 提出書類ではまた、今回の修正により、当初契約に含まれていた未コミットの追加タームローン機能が見直され、増額参加契約の効力発生日以降、Southwestが修正後の信用契約の条件に従い、随時最大10億ドルの追加タームローンコミットメントを設定できるようになったと説明されています。 これらの債務は、当初契約で既に担保となっていた一部の航空機および関連資産に加え、今回の増額に関連して担保プールに追加された航空機および関連資産によって担保されています。この融資枠には、最低担保カバレッジ比率の要件が含まれています。Southwestは、必要な担保カバレッジ比率の維持など、適用される条件を満たす場合、担保プール資産を補充、差し替え、または除外することができます。また同社は、残存担保、ローンの期限前返済、代替担保、またはそれらの組み合わせによって比率が満たされる場合、担保資産に対する先取特権の解除を求めることもできます。 同社は、債務不履行事由が発生した場合、この融資枠に基づく未返済額の返済期限が繰り上げられる可能性があると述べました。Southwestはまた、同社の既存のリボルビング信用枠は今回の取引の一環として修正されていないことを明確にしました。 このCurrent Reportは、Item 1.01, Entry into a Material Definitive Agreement、およびItem 2.03, Creation of a Direct Financial Obligationに基づいて提出されました。報告書には、SouthwestのExecutive Vice President and Chief Financial OfficerであるTom Doxeyが署名しました。