Ondas Inc. (NASDAQ: ONDS) は、2026年7月2日に大型買収を完了したと報告しました。同社は、デラウェア州の有限責任会社である High Point UAS, LLC の発行済みかつ未払いのメンバーシップ持分100%を取得しました。 この取引は、Ondas、High Point、Highlander Partners Defense, LLC、DZYNE Management Holdings, LLC、High Flight Corporation、および売主代表としての Highlander Partners Defense, LLC の間で締結された Unit Purchase Agreement に基づいて完了しました。買収価格は約2億ドルの現金で構成され、そのうち1,200万ドルは売主の補償義務および支払い義務を担保するためエスクローに預けられました。これに加えて、大規模な株式対価も含まれます。 Ondas はクロージング時に、同社普通株式39,999,998株を売主に交付しました。これは “Immediate Shares” と呼ばれます。また、2027年1月4日に追加で44,999,998株を交付することに合意しており、これは “Locked-Up Shares” と呼ばれます。合計すると、株式対価は Ondas 普通株式84,999,996株、額面は1株あたり$0.0001となります。 契約には、通常の買収価格調整、表明および保証、誓約、補償、ならびに関連する制限や基準値も含まれています。 この買収に関連して、Ondas は2026年7月2日に売主との間で Registration Rights and Lock-Up Agreement も締結しました。この契約では、Immediate Shares および Locked-Up Shares について売主による再売却登録権が定められており、Ondas は売主の再売却を可能にするため、Securities Act の Rule 424(b)(7) に基づく目論見書補足書類を提出することに同意しています。ただし、ロックアップおよび取引制限の対象となります。 これらの株式発行は、未登録の株式証券販売として報告されており、公募を伴わない取引として Regulation D の Rule 506 に依拠して実施されました。 Locked-Up Shares は、2026年7月2日のクロージング日から当初6カ月間、譲渡制限の対象となります。ただし、Ondas が書面で同意した場合、または認められた譲受人への譲渡である場合は除きます。さらに、Locked-Up Shares の半分についてはロックアップ期間が延長される可能性があります。2027年1月2日の直前30連続取引日における Ondas 普通株式の30日間の日次VWAP平均が1株あたり$20.00を超えた場合、その50%の株式についてロックアップがさらに6カ月延長されます。この$20の基準値は、株式分割、株式配当、株式併合、資本再構成および類似の事象に応じて調整されます。 売主には、日々の取引量に関する制限も課されています。各売主は、単一の予定取引日において、いずれの取引市場でも、その日の Ondas 普通株式の日次出来高の10%に対する各売主の増分按分持分を超えて売却することはできません。関連する売主はそれぞれの持分を合算できますが、合算後の売却も全体の上限を超えることはできません。 今回の提出書類では、Immediate Shares 交付後、または後日行われる Locked-Up Shares 発行後に、売主が Ondas の何%を保有することになるかは開示されていません。 Ondas は、この取引を Form 8-K Items 1.01 and 2.01 に基づき、重要な確定契約の締結および買収の完了として報告しました。また、Item 3.02 に基づき、未登録の株式発行としても報告しています。 同社はまた、2026年7月6日にファクトシートと更新版の投資家向けプレゼンテーションを発行し、同日に買収発表のプレスリリースも公表したと述べました。買収対象事業に関する必要な財務諸表およびプロフォーマ財務情報は、買収報告書の提出期限後、適用される71日以内の期限内に修正提出される見込みです。