CBRE Group, Inc.は2026年6月23日、子会社であるCBRE Services, Inc.のために、最大$1.0 billionの借入枠を確保する新たな1年物のシニア無担保リボルビング信用枠を締結しました。 この契約は、CBRE Group、CBRE Services、参加金融機関、および管理代理人を務めるWells Fargo Bank, National Associationの間で締結されました。新しい364-day Revolving Credit Agreementは、2026年6月23日に終了予定だった、2025年6月24日付のCBREの従来の364-day senior unsecured revolving credit agreementに代わるものです。 新たな信用枠の満期は2027年6月22日で、その時点で未返済元本は全額返済され、貸し手のリボルビング・コミットメントは終了します。 この信用枠に基づく借入金には、適用マージンに加え、CBRE Servicesの選択により、選択された利息期間に対応するTerm SOFR rate、またはbase rateのいずれかに基づく利息が適用されます。base rateは、Wells Fargoのprime rate、federal funds rateに0.50%を加えた率、または1カ月Term SOFRに1.00%を加えた率のうち、最も高いものを基準に決定されます。 Term SOFR borrowingsに対する適用スプレッドは、CBRE Groupの信用格付けに応じて年0.645%から1.125%の範囲です。base-rate borrowingsに対するスプレッドは、同じく同社の信用格付けに連動し、0%から0.10%の範囲です。 引き出された金額に対する利息に加え、CBRE Servicesは、引き出しの有無にかかわらず、コミットメント総額に対して貸し手にfacility feeを支払う必要があります。この手数料は、CBREの信用格付けに基づき、年0.055%から0.125%の範囲です。 この契約では、未返済のリボルビング・ローンが信用枠の総コミットメントを超過した場合を除き、通常の期限前返済は求められていません。その場合、CBRE Servicesは超過分を返済する必要があります。借入人は、慣行的なブレーク費用を除き、プレミアムや違約金なしで、いつでも借入金の全部または一部を任意に返済できます。また、CBRE Servicesは、プレミアムや違約金なしで、コミットメントを恒久的に削減または終了することもできます。 この債務はCBRE Groupによって保証されており、また一部の子会社のキャッシュ・マネジメントおよびヘッジ債務については、限定的にCBRE Servicesも保証します。契約では、CBREおよびその子会社のその他の重要な債務を保証する、CBREの直接・間接の米国内完全子会社による保証も想定されています。ただしCBREは、契約日時点で、そのような子会社が本信用枠またはその他の重要な債務を保証していないと述べています。 今回の提出書類では、この取引がItem 1.01, Entry into a Material Definitive Agreement、およびItem 2.03, Creation of a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangementとして報告されています。CBREはまた、リボルビング信用契約および関連する保証契約を添付書類として提出しました。 新たな信用枠により、CBREは、満了を迎える364日物信用枠と同様の構造を維持しながら、企業活動上の資金需要に対応するための短期的な流動性と財務上の柔軟性を引き続き確保することになります。